Introducción: Wall Street entra en una carrera por la potencia de cómputo de IA
Las principales firmas de trading de alta frecuencia de Wall Street están aumentando sus inversiones en inteligencia artificial, centros de datos y procesadores especializados para mantener su capacidad competitiva en los mercados financieros.
Empresas como Jane Street y Hudson River Trading están comprometiendo miles de millones de dólares en infraestructura tecnológica, mientras el aprendizaje automático adquiere una importancia creciente en sus sistemas para predecir movimientos del mercado.
Según The Decoder, citando información de Bloomberg, esta competencia está llevando a las grandes firmas a contratar capacidad en la nube, financiar startups de semiconductores y desarrollar centros de datos propios.
Un ejecutivo del sector estima que el gasto en capacidad de cómputo es actualmente entre 10 y 20 veces superior al registrado antes del lanzamiento de ChatGPT.
Contexto: el aprendizaje automático impulsa nuevas inversiones en infraestructura financiera
El uso creciente del aprendizaje automático para anticipar movimientos del mercado está transformando las necesidades tecnológicas de las empresas dedicadas al trading de alta frecuencia.
Para estas firmas, disponer de capacidad de procesamiento suficiente se ha convertido en un elemento importante de su estrategia competitiva.
Esta evolución explica el aumento de las inversiones en servicios de computación y equipamiento especializado, así como el interés por financiar empresas que desarrollan nuevos chips de inteligencia artificial.
Sin embargo, el crecimiento del gasto también plantea desafíos. Según Bloomberg, el sector considera que los costes cada vez mayores y la rápida pérdida de vigencia tecnológica de los procesadores representan riesgos importantes.
Jane Street y XTX Markets desarrollan infraestructura propia de IA
Algunas de las principales firmas de trading están optando por construir y operar sus propios centros de datos.
XTX Markets está desarrollando un centro de datos en Finlandia, mientras que Jane Street ya opera una instalación en Texas equipada con más de 4.000 GPU de NVIDIA.
Estas inversiones forman parte de una competencia más amplia por asegurar los recursos informáticos necesarios para utilizar modelos de aprendizaje automático en los mercados financieros.
La infraestructura propia convive con las inversiones en servicios de computación contratados a terceros, otra de las principales vías utilizadas por las firmas del sector.
Hudson River Trading destina 1.000 millones de dólares anuales a IA
Hudson River Trading figura entre las compañías que están realizando grandes desembolsos en inteligencia artificial.
De acuerdo con Iain Dunning, responsable de IA de la firma, Hudson River Trading gasta aproximadamente 1.000 millones de dólares al año en inteligencia artificial.
La compañía también ha firmado un acuerdo plurianual con CoreWeave para acceder a sus servicios de computación.
La magnitud de estas operaciones refleja la importancia que las principales firmas de trading están concediendo a la disponibilidad de capacidad de procesamiento.
Jane Street compromete 6.000 millones de dólares en servicios de CoreWeave
Jane Street también está realizando inversiones significativas para ampliar su acceso a infraestructura de inteligencia artificial.
La firma invirtió directamente 1.000 millones de dólares en CoreWeave y, además, comprometió otros 6.000 millones de dólares para contratar sus servicios de computación.
La operación combina una inversión en la compañía con un compromiso de contratación de capacidad tecnológica.
Paralelamente, Jane Street mantiene su propia infraestructura de procesamiento, incluida la instalación de Texas que cuenta con miles de GPU de NVIDIA.
Jane Street también apuesta por Etched y sus chips de IA
La estrategia de Jane Street incluye inversiones en empresas que desarrollan procesadores especializados en inteligencia artificial.
La firma lideró una ronda de financiación de Etched, una startup de chips, y se convirtió en el primer cliente de su procesador de IA.
La tecnología de Etched promete ofrecer un mayor rendimiento funcionando a un voltaje inferior.
Esta participación muestra cómo las inversiones de las firmas de trading se están extendiendo más allá de los centros de datos y los contratos de computación, hasta alcanzar a los desarrolladores de semiconductores.
Las cifras de la carrera por la inteligencia artificial en Wall Street
Los datos recogidos por The Decoder a partir de Bloomberg permiten dimensionar las inversiones y compromisos tecnológicos de estas compañías.
| Empresa o indicador | Cifra o inversión | Detalle |
|---|---|---|
| Gasto en cómputo del sector | Entre 10 y 20 veces más | Estimación de un ejecutivo respecto al periodo anterior al lanzamiento de ChatGPT |
| Hudson River Trading | 1.000 millones de dólares anuales | Gasto en inteligencia artificial declarado por Iain Dunning |
| Jane Street | 1.000 millones de dólares | Inversión directa en CoreWeave |
| Jane Street | 6.000 millones de dólares | Compromiso de contratación de servicios de computación de CoreWeave |
| Jane Street | Más de 4.000 GPU de NVIDIA | Equipamiento de su centro de datos en Texas |
| XTX Markets | Centro de datos en Finlandia | Infraestructura propia en construcción |
Las cifras corresponden a distintos tipos de operaciones, incluidos gastos anuales, inversiones directas, compromisos comerciales y recursos tecnológicos.
El aumento de los costes y el envejecimiento de los chips preocupan al sector
La expansión de la infraestructura de inteligencia artificial también está generando inquietudes entre las firmas de trading.
Según Bloomberg, dos de los principales riesgos identificados por la industria son el incremento de los costes y la velocidad con la que los chips pueden quedar tecnológicamente desactualizados.
Esto supone un desafío para las compañías que están destinando grandes cantidades de capital a centros de datos, procesadores y servicios de computación.
A pesar de esos riesgos, algunos responsables del sector consideran que mantenerse al margen de esta competencia podría tener consecuencias mayores.
Jan Boomaars, director ejecutivo de Optiver, una firma de trading de alta frecuencia con sede en Ámsterdam, considera que la alternativa de no actuar representa un peligro superior.
Su postura refleja la importancia estratégica que está adquiriendo la inteligencia artificial entre las principales firmas de trading, incluso en un escenario marcado por inversiones crecientes y una rápida evolución del hardware.
